任何经历过并购过程的人都能证明，确保无缝过渡是多么困难. 但当你深入到每个计划阶段时, 组织必要的会议，为每个阶段的完美执行制定计划, 不要忘记考虑现有的退休计划会受到怎样的影响. In fact, 您的首要职责之一应该是在任何事务发生之前致电您的计划发起人，以确保您的提供者和发起人有时间帮助实现最佳转换.
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以下是对并购过程中常见的退休计划问题的回答.
为什么要在购买协议中提到退休计划的条款?
一份精心起草的收购协议将明确规定哪一方将保留或承担收购公司员工退休计划的赞助. 在购买协议中省略员工福利条款可能会产生不良后果. For example, in the case of an asset purchase, 没有任何另有规定的, 卖方的退休计划将保留在销售实体中，卖方将保留对该计划的赞助. In the event of a share purchase, absent any provision, 被收购企业赞助的计划将由买方保留. 当被收购公司赞助的计划涵盖了非买方雇佣的员工，或者被收购公司的员工被非买方赞助的计划所覆盖时，就会出现更困难的情况. 在这种情况下，计划通常需要修改以排除这些员工. Amendments should occur before closing.
出售的类型会否影响我的退休计划选择?
被收购公司是如何被收购并并入贵公司的, 比如它是通过资产购买还是股票购买来购买的, is a critical consideration. In fact, 当你通知你的退休计划提供者交易时，他们会问的第一个问题是交易的性质. This is because, 尽管每次买卖都是不同的, 一些一般规则将适用于这些交易.
例如，在股票出售中，你计划全盘收购目标公司. 当这种情况发生时，你将成为被收购公司退休计划的担保人. Of course, 如果你的公司和你要收购的公司都有401(k)计划, 您需要在交易发生之前弄清楚如何进行. For example, 如果你不打算保留卖家的退休计划, 这一条款必须包含在你们的购买协议中.
另一方面，资产出售可能没有这些考虑. 既然你购买的是公司的部分资产, rather than the company in its entirety, 卖方将继续对该计划负责. That being said, 在某些情况下，也可能达成协议转让退休计划资产.
Can’t I just merge our retirement plans?
另一个经常被考虑的选择是，一旦出售完成，合并公司的401(k)计划. 这种选择的主要好处是，您只需要在合并后维持一个计划，并且不需要将被收购公司的员工全部授予, 如果你选择终止被收购公司的计划，情况会怎样. However, 合并计划的最大障碍之一是要求保留反削减规则，这些规则旨在保护参与者在合格退休计划下提供的应计权益. 如果合并的计划是固定缴款计划，则可能需要发出停电通知，因为很可能由于从目标计划到买方计划的投资映射而发生停电.
被收购员工的利益将如何变化?
当员工在出售中获得时, 他们通常会继续工作——只不过是你在他们的支票上签字. 因为他们的工作只是转移了, rather than severed, 他们的服务年限也将转移. 这些年份将计入您的计划下的资格和授予信用.
By Angie Isakson, QKA (Dublin office)